近期以來，隨著鐵礦石談判的白熱化，已經創(chuàng)造歷史上*長談判時間的鐵礦石談判進入加時賽，讓人意想不到的卻是鋼材價格受鋼廠集體漲價而持續(xù)走高，而這樣的詭異上漲的另一端卻是下游需求的持續(xù)萎靡不振.鐵礦石談判*后究竟如何收場？對目前這樣的異常上漲的鋼材價格有什么影響？ 力拓事件的背景調查 從去年11月開始的鐵礦石談判到現在的中外雙方僵持不下，到*近的力拓事件，09年度的鐵礦石談判亂象重生，在這樣的情況下，有必要回顧一下國際鐵礦石談判的流程和形式，這樣也許能更好的理解當前這樣的僵局以及力拓事件產生的背景。 全球鐵礦石價格是基于全球三大鐵礦石生產商與其購買方之間商定的合約價格確定的。當前國際鐵礦石的價格談判機制始于一九八一年，談判分為亞洲市場和歐洲市場。在亞洲市場上，由日本鋼鐵業(yè)的代表新日本鋼鐵公司、韓國鋼鐵業(yè)的代表浦項制鐵公司，與全球鐵礦石三大供應商，即巴西的淡水河谷公司、澳大利亞的必和必拓公司和力拓公司進行談判；在歐洲市場上，由歐洲鋼鐵業(yè)的代表法國阿賽洛公司與三大供應商進行談判。 按照慣例，需求商中的任意一方與供應商中的任意一方價格達成一致后，談判即宣告結束，國際鐵礦石供需各方都接受此新的年度價格。不過在近年，談判機制發(fā)生了一些變化。隨著中國成為全球*大的鐵礦石進口國，二00四年起，寶鋼作為中國鋼鐵業(yè)的代表，開始參與亞洲鐵礦石價格談判。 但是今年繼5月底鐵礦石巨擘力拓宣布與日本新日鐵達成關于2009年度鐵礦石基準價格下調33％的協議后，日前，力拓再次發(fā)表聲明，稱已與亞洲大部分客戶達成鐵礦石供應長協價。雖然中國鋼鐵協會早在5月31日就明確表示不接受這一談判**價，但隨著韓國和中國臺灣的鋼鐵企業(yè)相繼宣布接受降價33％的價格，那么今年這樣的局面是否可以認為是中國鋼鐵行業(yè)破壞國際鐵礦石談判規(guī)則呢？ 事實上，今年的“**價格”之所以不再具有“集體議價機制中的各方均接受”效力，恰恰是因為2008年力拓首先破壞了這一通行20多年的“國際慣例”。2008年2月，巴西淡水河谷與日本新日鐵率先達成了漲價65％的協議，全世界鋼企隨后都接納了這一結果。然而，力拓及必和必拓以“運費未獲補償”為由，在淡水河谷價格的基礎上對中國又大幅提價15個百分點，而在此后對歐洲需求者達成的談判價格卻僅比淡水河谷價格略高一點。目前正是在舊有的談判模式逐漸消融，新的公認的模式還沒有建立之時，所以會出現目前這樣混亂的談判局面。 7月5日傳出力拓上海辦事處的4名員工因涉嫌竊取中國國家機密已被拘捕，其中包括該辦事處總經理、力拓鐵礦石部門中國業(yè)務負責人胡士泰。在胡士泰等4人被拘后的兩天，首鋼國際貿易工程公司總經理助理、礦業(yè)進出口公司總經理譚以新被帶走調查。隨后傳出，山東濟鋼、萊鋼以及鐵礦石交易一向復雜的河北地區(qū)鋼企也陸續(xù)有高管被請去協助調查，就連寶鋼亦在調查傳聞之中。更有消息稱，可能后期中鋼協內部的相關人士也會受到調查。而鐵礦石談判的中外矛盾也從商業(yè)層面上升到了政治層面，這樣導致鐵礦石談判的結果更加不可預料。 談判結束的幾種可能 1) 中國接受國際**價格 中國接受33％的**漲幅，前期所做的一切談判努力全部放棄，事實上沒有獲得任何好處，并且主管部門將遭到強大的輿論壓力，從目前力拓事件公開發(fā)酵的情況下，**不可能接受**價格作為09財年的基準價格。 2) 中國部分接受國際**價格 另一種可能性是中國接受**價格，但是附加一定的優(yōu)惠條款，如運費優(yōu)惠，或者數量優(yōu)惠等。從目前看，這已經是各方走出目前鐵礦石談判僵局的*佳途徑。既維護了現有談判模式，也為中國這個國際鐵礦石*大進口國獲取了實際的利益，更超脫了政治糾葛，無疑是解決當前的談判僵局的*佳辦法。關鍵就是要看參與談判的各方有沒有妥協的意愿和相應的商業(yè)智慧。 3) 中國談判決定鐵礦石中國價格 中國頂住國際壓力，迫使國際三大礦商妥協，達成超過目前33％的降幅。從目前的情況看，這種可能性幾乎不存在。由于國際上其他國家基本都接受這個**價格，使得三大礦商能集中精力和中國談判，而且花了這么的氣力，甚至采用了非常規(guī)手段，不可能輕言放棄。而且如果三大礦商給中國特殊價格，也就意味著國際鐵礦石談判慣例的終結，明年鐵礦石談判，三大礦商將面對每個國家每個鋼廠談判，時間精力上的花費也是遠遠超出目前的，這也是其不能給中國特殊的根本原因。 4) 繼續(xù)僵持，造成事實上的國際鐵礦石談判模式變更 繼續(xù)目前的僵局，將商業(yè)矛盾上升到政治層面，中國利用力拓事件的效應整肅國內混亂的鐵礦石貿易環(huán)境，而國際三大礦商利用力拓事件，轉化為政治壓力，而且同時將中國塑造成國際貿易規(guī)則破壞者的形象。而中國利用目前港存鐵礦石庫存充裕的條件打持久戰(zhàn)，同時積??開拓其他國家的鐵礦石來源，用時間換空間。 近期鋼材價格走勢預測 近期以來，鋼材市場價格走勢在鋼廠出廠價格持續(xù)抬升的強勢拉動下持續(xù)走高，而國內市場的整體抬升間接刺激國際市場鋼材價格的企穩(wěn)反彈，而逐步恢復的鋼材出口又導致國內市場的壓力減輕，價格良性循環(huán)的苗頭出現。據海關*新統(tǒng)計，6月份出口鋼材143萬噸，較5月份增加8萬噸，與去年同期相比下降72.6％；6月份我國進口鋼材163萬噸，較5月份減少2萬噸，比去年同期增長29.4％。 但是目前后市*大的隱憂就是下游需求的釋放問題，沒有真實下游需求的價格是空的，不可能支撐很久的。從目前的庫存增加現狀來看，由于貿易商看好后市，紛紛利用目前資金充裕的時機囤積庫存，目前只是去庫存之后的再庫存化的階段，大量突然釋放的中間需求在鋼廠提價的推動下集中釋放，而且目前寬裕的資金面也起到了推波助瀾的作用。目前實體經濟雖然有國家刺激內需的利好政策支持，但是要從去年的泥潭中走出來還是需要一定時間整理的，所以大量資源和資金目前沉淀在中間的流通環(huán)節(jié)，而沒有進入實體經濟的消費環(huán)節(jié)。 近期鋼廠還會心照不宣的利用目前鐵礦石談判的僵局，利用原材料漲價的心理預期來推高鋼材出廠價格來影響市場的心理預期，而且目前由于**維穩(wěn)和國慶閱兵造成運輸緊張局面在國慶結束之前不可能有根本改變，資源的流動性受到客觀條件的制約也造成鋼材價格的走高。所以近期鋼材價格走勢還將維持漲勢，但是向上的空間將會縮小，一旦運輸開始寬松，加之鋼廠產能釋放，市場資源流動性將加強，貿易商強烈的兌現欲望將造成低價出貨，直接打壓市場價格，估計具體的時間就在國慶后。 |