養(yǎng)老金入市箭在弦上 首批規(guī)模約4000億元
首批規(guī)模約4000億元
險(xiǎn)資舉牌，踩上急剎車。
養(yǎng)老金入市，卻箭在弦上。
12月6日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)公布了第一批基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人名單。
包括嘉實(shí)基金在內(nèi)，共有21家機(jī)構(gòu)獲得了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人資格。
投資管理人考核嚴(yán)苛
早在去年，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人資格審核的基本條件就已公布，養(yǎng)老基金投資管理機(jī)構(gòu)須具有全國(guó)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金投資管理經(jīng)驗(yàn)。
過(guò)去一周，來(lái)自基金、保險(xiǎn)、券商等行業(yè)的多家競(jìng)標(biāo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了緊張的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人答辯。
由于該業(yè)務(wù)直接關(guān)系到老百姓的養(yǎng)老錢，評(píng)審團(tuán)對(duì)投資管理人的考核非常嚴(yán)苛，競(jìng)標(biāo)機(jī)構(gòu)也高度重視。
北京晨報(bào)記者了解到，嘉實(shí)基金此次就由總裁趙學(xué)軍帶隊(duì)，副總經(jīng)理魯令飛、股票業(yè)務(wù)首席投資官邵健、機(jī)構(gòu)與固定收益首席投資官經(jīng)雷、督察長(zhǎng)王煒等養(yǎng)老金投資管理核心團(tuán)隊(duì)參與了答辯，陣容堪稱“豪華”。
而且在答辯之前，其準(zhǔn)備了大量詳實(shí)的資料，對(duì)答辯環(huán)節(jié)進(jìn)行了反復(fù)演練。
初次入市資金約4000億元
此前，在全國(guó)社保18家委托管理人中，基金管理公司占了16席。
此次全國(guó)社保基金理事會(huì)選出的21家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人中，基金管理公司占了14家，分別是:嘉實(shí)基金、華夏基金、博時(shí)基金、大成基金、富國(guó)基金、工銀瑞信基金、廣發(fā)基金、海富通基金、匯添富基金、南方基金、鵬華基金、易方達(dá)基金、銀華基金、招商基金。
另7家保險(xiǎn)和券商分別是:長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)、中國(guó)人保資產(chǎn)、中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)、平安養(yǎng)老保險(xiǎn)、泰康資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、中信證券。
基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人的出爐，也意味著養(yǎng)老金入市的步伐越來(lái)越近了。
有機(jī)構(gòu)測(cè)算，截至2015年年底，按照基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市的上限30%計(jì)算，中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市資金規(guī)模最大值為11981.1億元，初次入市資金規(guī)模約為4000億元，占流通市值比重為1.1%。
養(yǎng)老金入市影響深遠(yuǎn)
此外，隨著國(guó)家出臺(tái)養(yǎng)老基金投資政策，推動(dòng)養(yǎng)老金入市投資、擴(kuò)充資產(chǎn)配置范圍，將成為促進(jìn)養(yǎng)老基金保值增值、保障未來(lái)養(yǎng)老金發(fā)放的重要措施。
嘉實(shí)基金表示，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是公民退休后養(yǎng)老收入的主要來(lái)源，在我國(guó)進(jìn)入人口老齡化趨勢(shì)下，對(duì)保證老年人生活質(zhì)量和防止老年人社會(huì)陷入貧困具有重要作用，因此養(yǎng)老基金在安全性、流動(dòng)性和收益性的要求上特點(diǎn)鮮明。
在安全性方面，養(yǎng)老基金屬于高度風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，對(duì)資產(chǎn)的安全性要求更高;流動(dòng)性方面，無(wú)論是養(yǎng)老金支付時(shí)間還是數(shù)量，都具有剛性需求，必須保證有一部分資產(chǎn)具有充分的流動(dòng)性;收益性方面，為了保證未來(lái)養(yǎng)老金的支付，養(yǎng)老基金管理不但要對(duì)抗通貨膨脹率的波動(dòng)，還要與工資增長(zhǎng)率相適應(yīng)。
總體上，養(yǎng)老金的配置風(fēng)格會(huì)類似于社保基金，但會(huì)比社保基金對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)容忍度更低、流動(dòng)性需求更高。
人社部：養(yǎng)老金入市年內(nèi)啟動(dòng) 委托投資合同已經(jīng)印發(fā)
10月25日上午，人社部發(fā)言人李忠在三季度例行記者發(fā)布會(huì)上介紹，該部目前已經(jīng)印發(fā)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托投資合同，下一步將正式啟動(dòng)投資運(yùn)營(yíng)工作。
2015年8月23日，《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》出臺(tái)，該辦法明確規(guī)定，養(yǎng)老金可以投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品;比例合計(jì)不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%。
老百姓的“養(yǎng)命錢”將進(jìn)入股市的消息放出后，社會(huì)輿論一直持續(xù)關(guān)注。
幾天后，人社部副部長(zhǎng)游鈞和財(cái)政部副部長(zhǎng)余蔚平就該辦法進(jìn)行說(shuō)明時(shí)表示，可用于投資的2萬(wàn)億養(yǎng)老基金待中央歸集后，即可啟動(dòng)投資。
游鈞同時(shí)表示，養(yǎng)老基金開(kāi)展市場(chǎng)化投資，對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展都有積極作用。
人社部發(fā)言人李忠也曾就養(yǎng)老金入市多次作出說(shuō)明，他表示，進(jìn)入股市的規(guī)模不是政府直接操作的，而是由授權(quán)受托的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)來(lái)運(yùn)作，也不可能很快達(dá)到投資比例的上限。
其對(duì)股市會(huì)產(chǎn)生一定影響，但這種影響是平緩的，循序漸進(jìn)的。
如果按照2萬(wàn)億養(yǎng)老金投資計(jì)算，養(yǎng)老金進(jìn)入股市的上限比例為30%，照此測(cè)算，屆時(shí)將有最多為6000億的養(yǎng)老基金可以進(jìn)入股市。
同時(shí)，《辦法》也規(guī)定，根據(jù)金融市場(chǎng)變化和投資運(yùn)營(yíng)情況，國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門適時(shí)報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院對(duì)養(yǎng)老基金投資范圍和比例進(jìn)行調(diào)整。
今年5月，作為社會(huì)保險(xiǎn)基金的委托管理方，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)已開(kāi)始籌建“養(yǎng)老金管理部”和“養(yǎng)老金會(huì)計(jì)部”兩個(gè)部門，并開(kāi)始相關(guān)招聘工作。
又向社會(huì)透露出養(yǎng)老金投資的進(jìn)展。
10月25日上午，李忠再次介紹了養(yǎng)老金投資的進(jìn)展情況。
他表示，人社部貫徹《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，已經(jīng)會(huì)同有關(guān)部門成立了工作小組，制定了相關(guān)方案。
人社部會(huì)同財(cái)政部、社保基金理事會(huì)一起制定的委托投資合同目前已經(jīng)印發(fā)。
“這是我們做好基金投資管理工作的一個(gè)重要文件。”李忠說(shuō)，人社部目前正在加快制定一些配套政策，比如抓緊研究制定托管機(jī)構(gòu)、投資管理機(jī)構(gòu)評(píng)審辦法等相關(guān)的配套文件。
同時(shí)指導(dǎo)地方根據(jù)自己的實(shí)際做好資金測(cè)算，確定投資額度。
研究制定基金資產(chǎn)配置、設(shè)計(jì)投資產(chǎn)品、管理投資風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)預(yù)案。
“目前，部分省份已經(jīng)制定了具體方案，形成了委托投資的計(jì)劃。下一步將在年內(nèi)組織第一批委托省份與社保基金理事會(huì)簽訂合同。同時(shí)也會(huì)由社保基金理事會(huì)牽頭組織評(píng)審委員會(huì)，優(yōu)選出第一批養(yǎng)老基金管理機(jī)構(gòu)，正式啟動(dòng)投資運(yùn)營(yíng)工作。”李忠說(shuō)，會(huì)在確保安全的前提下，讓老百姓的養(yǎng)命錢真正得到保值增值。